La estafa de las pruebas de resistencia a los bancos europeos

Artículo escrito en colaboración con Carlos Martínez y publicado en Fundación Europa de los Ciudadanos el 28 de octubre de 2014

El Banco Central Europeo (BCE) ha presentado los resultados de las pruebas de resistencia que les ha hecho a los bancos europeos. Al parecer, la banca española ha aprobado el examen con holgura. Sin embargo, ello no quiere decir que el sistema bancario español esté saneado ni mucho menos, porque hay muchas razones para denunciar que estas pruebas no sirven para detectar y cuantificar los problemas bancarios. Vamos a ver cuáles son estas razones.

1) El método de evaluación lo decide un organismo (el BCE) que está interesado en que los evaluados (los bancos europeos) aprueben, ya que de ofrecer resultados muy negativos las consecuencias en términos de desconfianza podrían ser notablemente lesivas. No podemos olvidar que los agentes que invierten en el mercado financiero se orientan fundamentalmente por la confianza que se deposite sobre los agentes susceptibles de recibir la inversión, y señales como las de un importante suspenso alejarían a los inversionistas, provocando huidas de capital y caídas en las cotizaciones bursátiles. Para evitar una situación así, el profesor se lo pone fácil a sus alumnos.

2) Pero es que se lo pone tan fácil que muchos alumnos son capaces de aprobar con buena nota y a las semanas siguientes tener que ser rescatados por no poder sobrevivir. Esto es lo que ocurrió en 2010 cuando aprobaron las pruebas de resistencia muchas entidades irlandesas y españolas –¡entre ellas Bankia!– que muy pronto tuvieron que recibir ayudas públicas para no entrar en quiebra. En aquella ocasión se le vio tanto el plumero al evaluador que sintió la necesidad de repetir los exámenes con unos requisitos más estrictos.

3) El evaluador no vigila si los evaluados les hacen trampa en el examen. Lo único que hace el BCE es pedirle a los bancos que le envíen los informes de sus balances, dejándoles mucho margen para inventarse las cuentas (algo que se llama coloquialmente “contabilidad creativa”). Un banco tiene muchas facilidades para falsear sus cuentas, ya que su negocio no consiste en manejar productos físicos (difíciles de manipular), sino en comprar y vender “promesas de pago y de cobro” y movilizar cantidades monetarias que simplemente se anotan con números en cuentas bancarias. Por ejemplo, un banco puede escribir en sus cuentas que posee un inmueble por 1.000.000 euros aunque si lo pusiese a la venta nadie se lo compraría por más de 700.000 euros. En realidad estaría inflando las cuentas, y de hecho es lo que suelen hacer para mostrar una mejor imagen. Las cuentas no reflejan la realidad, sino la realidad que se imaginan interesadamente los contables del banco. Lo ideal sería que el BCE enviara a los países correspondientes inspectores que analizaran los balances de los bancos “in situ” y con todo lujo de detalles, para ver si el evaluado está haciendo trampas.

4) A los bancos españoles les han puesto un examen más fácil que a los bancos del resto de economías vecinas. Esto es así porque los evaluadores contemplaron un escenario adverso más suave para la economía española, al suponer que una nueva recesión sería menos dolorosa para los bancos españoles que para la banca de países vecinos. Y puesto que el aprobado depende del escenario adverso, a los bancos españoles les ha sido más sencillo evitar el suspenso.

5) Sospechosamente los bancos franceses y alemanes, que son los que más estaban en el punto de mira, se han ido de rositas. Un reciente estudio independiente realizado en la European School of Management and Technology de Berlín en colaboración con la Universidad de Nueva York reveló un enorme agujero de capital en los bancos franceses (déficit de capital de 285 mil millones de euros) y alemanes (199 mil millones de euros). Es un secreto a voces que estos bancos se empacharon de activos tóxicos antes de la crisis, y la importante recesión o lento crecimiento en ambos países no ha podido ser suficiente para sanear sus balances. Ahí hay gato encerrado y tiene mucho que ver con que sus países sean los que tienen la sartén por el mango en Europa y los que más influyen en el evaluador falsamente independiente (BCE).

6) El crédito no se reactiva y no hay previsión de que lo vaya a hacer. Con unos bancos saneados y sin problemas habríamos de suponer una reactivación del crédito, y sin embargo ello no ocurre. De hecho, incluso el Fondo Monetario Internacional dictaminó hace poco que el 70% de los bancos europeos está débil para dar créditos a familias y empresas. El gobernador del Banco de España también ha reconocido que el aprobado de los exámenes no implica que se reactive el crédito: “que la banca esté sana es una condición necesaria para que regrese el crédito, pero no suficiente”. El vicepresidente del BC se ha manifestado en la misma línea: “nada garantiza que los préstamos vuelvan a fluir”.

En definitiva, estas pruebas no son útiles para saber si los bancos están en buena situación ni para saber si el crédito se va a reactivar. En realidad se trata de un movimiento del Banco Central Europeo muy tímido y orientado más a ofrecer una buena imagen al exterior que a examinar con detalles y rigor la salud de los bancos europeos.

 

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Coste y financiación del Empleo Garantizado

Para estimar el coste aproximado de la aplicación de un Empleo Garantizado se lleva a cabo un cálculo de costes e ingresos basado en el método de Kaboub1, cuyas características se exponen a continuación.

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La trampa de la “mejora laboral” en los datos de la EPA

Ya han salido los datos de la EPA para el tercer trimestre de 2014. Aunque los grandes medios se esfuerzan y esforzarán por resaltar las virtudes de estos datos, lo cierto es que hay pocos motivos para ser optimistas. Veamos por qué.

- El tercer trimestre de este año es el que peor resultados ofrece en creación de puestos de trabajo de todos los terceros trimestres desde el inicio de la crisis. Lo que ocurre es que también se han destruido menos puestos de trabajo que en otros años, con lo cual el resultado neto es positivo. Pero ya podemos ver que de “fuerte generación de empleo” nada. En todo caso la destrucción de empleos es ahora menor, lo que da un leve respiro a los datos de empleo.

- La creación neta de puestos de trabajo ha sido muy reducida, y mucho menor que en el trimestre anterior. El tercer trimestre (julio, agosto y septiembre) suele presentar datos de empleo bastante positivos (debido a las vacaciones de verano, días más largos, llegada de turistas, etc). Aún así, en términos desestacionalizados (intentando eliminar el efecto estacional) en el tercer trimestre de 2014 el empleo ha aumentado con respecto al trimestre anterior un 0,36%, mientras que en el segundo trimestre aumentó un 0,89%. Es decir, hay una fuerte desaceleración en esta tímida creación de empleo fundamentalmente precario.

- Los asalariados que tienen contrato temporal aumentan en 122.400, mientras que los de contrato indefinido disminuyen en 26.700. Se continúa precarizando el poco empleo existente.

- La ocupación sube este trimestre en 154.900 personas en el empleo privado y desciende en 3.900 en el público. Continúa la estrategia liberal del gobierno de reducir los empleos del sector público (con mejores condiciones laborales en términos generales) en favor del sector privado (con peores condiciones en términos generales).

- El empleo neto aumenta este trimestre entre los hombres en 164.900, mientras que entre las mujeres disminuye en 13.900. Esta leve “recuperación” en el mercado laboral ni siquiera se hace notar en el sexo femenino.

- En las edades 30-34 y 35-39 el número de ocupados netos desciende en 19.800 y 26.700, respectivamente. Los que se sitúan en esta franja de edad siguen empeorando su situación laboral y sus posibilidades de acceder a un puesto de trabajo.

En definitiva, se trata de una mejora absolutamente irrisoria, de menor intensidad que el trimestre anterior, que intensifica la precarización, empeora la situación de la mujer y de las personas entre 30 y 40 años, y que continúa eliminando empleo público. Quien denomine a esto “mejora en el mercado laboral” es que anda bastante confundido (o engañado).

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Conferencia: Tercera recesión en España y en la Eurozona: análisis y alternativas

Conferencia impartida en Villena el 16 de octubre de 2014

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Estudios académicos que demuestran las ventajas de lo público frente a lo privado

La hegemónica ideología neoliberal ha intentado durante mucho tiempo hacernos creer que la gestión privada siempre es mejor que la gestión pública, y es evidente que ha conseguido convencer a muchos. A pesar de que la crisis económica actual es en buena parte consecuencia de haber dejado a nuestras comunidades llevarse por la lógica privada de la rentabilidad, hoy día todavía hay muchas personas que siguen recelando de lo público por su –nunca demostrada– inferioridad frente a lo privado. Esto se debe en buena medida a que los medios de comunicación, gobernantes, y académicos que mayor poder e influencia tienen nunca sacarán a relucir los estudios académicos que demuestran que la gestión pública tiene muchas más ventajas que la gestión privada. Para compensar modestamente esta asimetría en la oferta de información, en este artículo se recogen algunos estudios de este tipo en relación a la actividad bancaria, servicios públicos y sanidad. Read more »

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Debate sobre Botín y el poder de la banca privada

Comparto el vídeo del debate que tuvimos en Fort Apache sobre Emilio Botín y el inmenso y antidemocrático poder de la banca privada

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El Gobierno utiliza la banca pública… pero se lo calla

Artículo publicado originalmente en Andalucesdiario.es el 7 de octubre de 2014

El artículo 123 del Tratado de Funcionamiento de la Unión Europea prohíbe a los Estados miembros financiarse directamente a través del Banco Central Europeo (BCE), obligándolos por lo tanto a tener que pedir dinero prestado a los bancos privados. Estos bancos sí pueden acudir al BCE para obtener dinero barato, así que en la práctica acaban actuando como simples intermediarios entre los Estados y el BCE, obteniendo beneficios muy jugosos por esta gestión de intermediación. Es evidente que el propio diseño de la Unión Europea está pensado para que la banca privada tenga un negocio seguro, ya que de no ser por esta prohibición los Estados podrían acudir directamente al BCE para financiarse de forma barata y los bancos perderían su lucrativa actividad de intermediarios financieros. Read more »

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¿Qué es el Trabajo o Empleo Garantizado?

Trabajo Garantizado o, siendo más rigurosos, Empleo Garantizado (EG, en adelante) parte de la premisa de que si bien es cierto que hoy día en nuestras sociedades hay muchísimas personas que no están ocupando ningún puesto de trabajo, también es cierto que hay mucho trabajo por hacer en nuestras comunidades. Que no haya empleo no quiere decir que no haya trabajo. Es profundamente absurdo y contraproducente en términos económicos y sociales que mantengamos inactivas a personas que pueden y desean trabajar mientras las necesidades de nuestros conciudadanos y de nuestro medio ambiente no estén cubiertas. En la actualidad necesitamos que cuiden de nuestros mayores, de nuestros hijos y de nuestros enfermos, que aumenten los serviciosde ocio, deporte y cultura, que se cuiden las infraestructuras, pavimento y fachadas de muchos barrios de nuestras localidades, que se reforesten enormes extensiones de terreno, que se cuide la fauna y la flora de nuestro entorno, que aumenten y mejoren los servicios sanitarios, que sedefienda a los grupos discriminados y a los más vulnerables, que se construyan y mantengan centros de producción de energía renovable, que se habiliten edificios para ganar en eficiencia energética, etc… Read more »

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El indicador más riguroso para analizar el empleo revela que no hay creación de empleo

Que si el número de parados ha disminuido, que si el número de ocupados ha aumentado, que si el número de afiliados a la Seguridad Social va aumentando…

Que nos os mareen ni confundan. Estos indicadores dan pie a diferentes lecturas y siempre hay margen para manipular de forma interesada. El número de parados puede disminuir aunque no se genere empleo (por ejemplo, debido a la emigración). El número de ocupados o de afiliados a la Seguridad Social puede aumentar aunque no se esté trabajando más (por ejemplo, si se despide a un trabajador a jornada completa y se contratan a dos trabajadores a jornada parcial).

Donde no hay lugar a dudas es en el número total de horas trabajadas: si éstas aumentan significa que se está trabajando más; si éstas disminuyen significa que se está trabajando menos. Así de simple y así de sencillo. Es el mejor indicador del empleo, con el cual no hay posibilidad de que nos engañen.

Pues bien, utilizando este indicador se puede observar que desde el primer trimestre de 2013 no se está destruyendo más empleo (¡estaría bueno que lo hiciese después de más de 4 años de destrucción!), pero al mismo tiempo se comprueba que tampoco se está trabajando más (y por lo tanto no se está generando más renta). El número de horas trabajadas permanece estancado, y es equiparable al del primer trimestre de 2001.

Gráfico 2

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Exposición sobre el Tratado de libre comercio e inversión entre EEUU y UE

Vídeo de mi exposición sobre el Tratado de libre comercio e inversión entre Estados Unidos y la Unión Europea que tuvo lugar el pasado miércoles 1 de octubre de 2014, organizada por CAUM. Un nuevo acuerdo de carácter neoliberal entre la élite económica y política occidental que dará mucho más poder a las grandes empresas frente a los Estados y ciudadanos. El resultado será una importante merma en los derechos de los consumidores, trabajadores y medio ambiente que precarizará aún más nuestras vidas y nuestra salud. Un ataque que no podemos consentir bajo ningún concepto.

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